Порядок выпуска облигаций в Эстонии

Эмиссия облигаций является одним из способов привлечения средств на ведение бизнес деятельности предприятия. Наряду с кредитами и инвестициями. К преимуществам облигаций перед другими видами займов относят простоту эмиссии, возможность планировать затраты на обслуживание долга. Облигации крупных, успешных предприятий имеют высокую ликвидность и участвуют в торговом обороте на рынке ценных бумаг.

В Эстонии облигации регистрируются в Центральном регистре ценных бумаг Эстонии. Перед подачей заявки нужно иметь на компанию счет в ЦБ, а также разработать проспект эмиссии. В проспекте эмиссии необходимо определить существенные условия выпуска облигаций, такие как % ставку (купон), срок погашения, объем эмиссии и прочие. Также определиться с условиями взаимодействия с будущими кредиторами в части выплаты процентов и выкупа облигаций.

Информация по процентам:
Дата фиксации списка держателей облигаций.
Дата проведения выплаты.
Начало периода начисления процентов.
Окончание периода начисления процентов.
Процентная ставка в соответствующем периоде.
Размер выплаты на одну облигацию.
Валюта выплаты.
Ставка налога на прибыль.

Информация по выкупу.
Дата фиксации списка держателей облигаций.
Дата проведения выплат.
Размер выплаты на одну облигацию.
Валюта выплаты.

Вся информация подается в регистр, который в течении 5 рабочих дней рассматривает пакет документов и либо регистрируют облигации либо дают время на устранение неполадок.

Документы необходимы для регистрации облигаций:
заявка;
проспект эмиссии;
список инвесторов;
устав;
образец подписи директора (представителя).

При регистрации облигаций платится регистрационный сбор, а также плата за открытие счета в ценных бумаг (если он еще до сих пор не открыт). Кроме того за учет облигаций платится ежемесячны сбор в размере 0,002% от объема эмиссии. Этот сбор оплачивается авансом либо на год вперед либо до даты погашения облигаций.